尿素、鎳、塑料
尿素：現(xiàn)貨走弱，盤面震蕩。現(xiàn)貨端，山西及內蒙現(xiàn)貨預計本周開始有所回落。其一，東北玉米追肥結束以及蘇皖地區(qū)小麥追肥進入尾聲，終端農需走弱。其二，目前國內仍沒有與國際價格接軌，因此國內工廠需要主動降價來驅動貿易商出口。其三，貿易商在過去兩周囤貨數(shù)量明顯增加，上周末開始降價拋售。短期現(xiàn)貨偏弱背景下，囤貨意愿難有增加。期貨端，伴隨國際價格上漲，尿素各合約估值區(qū)間有所擴大。靜態(tài)估值區(qū)間為1850-2100元/噸。整體而言，現(xiàn)貨將持續(xù)回調至國內外平水，盤面短期震蕩，中期趨勢偏弱。
鎳：供應爬產(chǎn)如期增加，偏空思路對待的同時需關注電積成本的支撐，中期硫酸鎳重心下移有望打開成本下方空間。在精煉鎳供應周期中，7月排產(chǎn)體量已達到2.26萬噸/月，同比高出37.7%，環(huán)比繼續(xù)增加5.5%，符合市場對項目投產(chǎn)的預期。若8、9月爬產(chǎn)亦如期落地，則庫存重心有望小幅累增，進一步修復低庫存給予鎳價的高彈性“溢價”。但是，由于中間品供需短期偏緊，硫酸鎳成本尚有支撐。若以當前硫酸鎳價格和電積成本測算，預計精煉鎳在15.5萬元/噸上方存在支撐。同時，需警惕精煉鎳低庫存高彈性格局下，資金面博弈的作用。
塑料：短期偏弱，但未來季節(jié)性旺季以及產(chǎn)業(yè)鏈偏低庫存導致難有趨勢性下跌行情。5月下旬到7月中旬反彈行情的核心驅動是前期超賣回補、產(chǎn)業(yè)鏈庫存偏低以及成本端反彈。反彈過程中，基本面并未有明顯改善，尤其市場高位成交受阻，產(chǎn)業(yè)鏈庫存轉移不順暢，庫存積壓在中上游環(huán)節(jié)。近期原油價格震蕩回調，同時弱勢基差對市場的壓力并未根本性解決，導致市場短期偏弱。但未來需求端存在季節(jié)性旺季，尤其農膜行業(yè)訂單逐步累積，會開始采購原料鎖定利潤，同時下游原材料庫存普遍處于偏低水平，階段性補庫影響大。供應端，7月檢修仍較多，導致部分區(qū)域貨源供應偏緊，7月下旬隨著國內部分檢修裝置的陸續(xù)開車，供應壓力將逐漸上升。整體看，當下需求偏弱，但未來需求會環(huán)比改善，同時產(chǎn)業(yè)鏈偏低庫存導致市場階段性補庫和超賣回補影響大，中期將處于震蕩市。
上半年GDP同比增長5.5% ，下半年復蘇動能有望加強
觀點分享：上半年我國GDP同比增長5.5%，二季度增長6.3%；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降7.9%。1-6月我國經(jīng)濟呈現(xiàn)前高后低的走勢，不過，盡管二季度經(jīng)濟低位運行，5-6月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)還是顯示出了一些積極跡象，如居民端主體人群就業(yè)明顯改善，消費意愿企穩(wěn)回升等；企業(yè)方面，6月產(chǎn)成品庫存大幅下滑，工業(yè)庫存基本去化，主動補庫臨近，利潤逐步改善，生產(chǎn)料將持續(xù)修復。此外，下半年大概率將根據(jù)經(jīng)濟形勢出臺一系列宏觀調控措施，財政及貨幣政策有望進一步發(fā)力，支撐投資穩(wěn)步回升。
期指：內外分化，寬幅震蕩
期債：資金流動性放寬，債市修復
黃金：高位震蕩
白銀：小幅回落
銅：庫存增加，價格調整
鋁：觸及階段高點回調
氧化鋁：低位反彈
鋅：社庫累增，價格承壓
鉛：再生鉛成本高企，支撐價格
鎳：中間品價格堅挺，電積經(jīng)濟性持穩(wěn)運行
不銹鋼：現(xiàn)實基本面偏弱，鋼價承壓運行
工業(yè)硅：多頭撤資，盤面回落為主
鐵礦石：高位震蕩反復
螺紋鋼：地產(chǎn)數(shù)據(jù)疲弱，弱勢震蕩
熱軋卷板：需求走弱，弱勢震蕩
硅鐵：成本估值下移，偏弱震蕩
錳硅：板塊情緒反復，價格承壓
動力煤：企穩(wěn)運行
PTA：短期震蕩市，中期仍偏強
MEG：關注9-1正套
瀝青：高位震蕩
LLDPE：中期震蕩市
PP：短期偏弱 中期震蕩市
甲醇：9-1反套
尿素：現(xiàn)貨偏弱，盤面震蕩
苯乙烯：正套持有
純堿：短期市場逐步轉為震蕩市
LPG：偏弱震蕩
短纖：反套持有
PVC：短線回跌，基本面支撐仍在
燃料油：短線震蕩，跟隨原油走勢為主
低硫燃料油：海外柴油價格高位滑落，高低硫價差暫時企穩(wěn)
棕櫚油：關注產(chǎn)地動態(tài)
豆粕：優(yōu)良率高于預期，價格回落
雞蛋：空單適度離場
生豬：關注9-11反套機會
原油：日內盤整，但上行趨勢不變
中金嶺南：2023年公司礦山企業(yè)計劃完成精礦鉛鋅金屬量27.67萬噸
7月17日訊，2023年，公司礦山企業(yè)計劃完成精礦鉛鋅金屬量27.67萬噸，其中鉛金屬量9.44萬噸、鋅金屬量18.23萬噸；銅金屬量9657噸，銀金屬量122噸，金金屬量217公斤。冶煉企業(yè)計劃完成鉛鋅產(chǎn)量42.40萬噸，其中鉛錠13.76萬噸，鋅錠及鋅制品28.64萬噸；陰極銅40萬噸；粗銅2252噸、電鎵16.5噸、銀錠181噸、黃金100公斤；工業(yè)硫酸200萬噸，硫磺3.6萬噸。
國家統(tǒng)計局：綠色轉型成效顯現(xiàn)
國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉指出，綠色轉型成效顯現(xiàn)。新能源汽車行業(yè)發(fā)展向好，帶動相關產(chǎn)品較快增長。上半年，新能源汽車產(chǎn)量同比增長35%，鋰離子動力電池、充電樁等產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長46.4%和53.1%。清潔能源行業(yè)相關產(chǎn)品較快增長。上半年，光伏電池、風力發(fā)電機組、水輪發(fā)電機組產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長54.5%、48.1%和32.3%。
澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運總量2449.3萬噸，環(huán)比增加16.9萬噸
7月17日訊，7月10日-7月16日Mysteel澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運總量2449.3萬噸，環(huán)比增加16.9萬噸。澳洲發(fā)運量1736.6萬噸，環(huán)比增加1.5萬噸，其中澳洲發(fā)往中國的量1539.4萬噸，環(huán)比增加135.2萬噸。巴西發(fā)運量712.7萬噸，環(huán)比增加15.4萬噸。本期全球鐵礦石發(fā)運總量2821.0萬噸，環(huán)比增加18.2萬噸。（Mysteel）
澳大利亞礦商懷特黑文煤炭公司4-6月原煤產(chǎn)量同比降20%
7月17日訊，據(jù)外媒消息，澳大利亞礦商懷特黑文煤炭公司（Whitehaven Coal Ltd）發(fā)布公告顯示，2023年4-6月份，公司原煤產(chǎn)量為507.9萬噸，同比下降20.1%，環(huán)比增長19%；商品煤產(chǎn)量為383.4萬噸，同比下降24.3%，環(huán)比增加5.1%。Whitehaven Coal Ltd表示，4-6月公司原煤產(chǎn)量明顯下降，主要是受降雨天氣、勞動力緊縮以及納拉布里煤礦（Narrabri）設備檢修影響。
日本計劃提議建立全球天然氣儲備以避免短缺
7月17日訊，日本計劃提議建立類似于石油行業(yè)緊急儲備的全球天然氣儲備，以避免未出現(xiàn)短缺并有助穩(wěn)定價格。據(jù)知情人士透露，日本政府將建議國際能源署（IEA）為成員國建立一個天然氣儲備框架。預計該提議將于周二在東京舉行的會議上提出。日本政府的目標是將其天然氣儲備提案列入2月份國際能源機構部長級會議的議程。國際能源機構已經(jīng)要求美國和日本等成員國在緊急情況下?lián)碛兄辽傧喈斢?0天凈進口量的緊急石油儲備，日本的提議旨在為天然氣制定類似的戰(zhàn)略。
6月廣州全社會用電量同比增長14.9%
7月17日訊，廣州市統(tǒng)計局17日發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)稱，6月廣州經(jīng)濟社會運行穩(wěn)步恢復向好，全社會用電量保持快速增長勢頭。當月廣州市全社會用電量123.01億千瓦時，同比增長14.9%。上半年，廣州全社會累計用電量538.09億千瓦時，同比增長7.2%。
進口棉花主要港口庫存周環(huán)比減2.1%
7月17日訊，據(jù)Mysteel調研顯示，截止至7月13日，進口棉花主要港口庫存周環(huán)比減2.1%，總庫存27.33萬噸。其中，山東地區(qū)青島、濟南港口及周邊倉庫進口棉庫存約21.8萬噸，周環(huán)比減3.1%，同比庫存低17.1%；江蘇地區(qū)張家港港口及周邊倉庫進口棉庫存約2.95萬噸，其他港口庫存約2.58萬噸。
執(zhí)行B35計劃之前印尼將維持國內棕櫚油銷售規(guī)定不變
7月17日訊，據(jù)外媒報道，負責監(jiān)管規(guī)定的部門高級官員M. Firman Hidayat表示，印尼沒有計劃對要求棕櫚油出口商將部分產(chǎn)量出售給國內市場的規(guī)定做出改變。目前，出口商出口的棕櫚油數(shù)量僅為其國內銷量的四倍。自8月1日開始，印尼將全面執(zhí)行一項被稱為B35的計劃，即在生物柴油中混入35%的棕櫚油。
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