巨輪智能2022年年度董事會經營評述

巨輪智能（002031）2022年年度董事會經營評述內容如下：

　　一、報告期內公司所處行業情況

　　1、輪胎專用設備行業

　　受到國際、國內經濟局勢的共同作用，輪胎模具行業生產、銷售和實現利潤都受到嚴重影響，行業走過了艱難困苦的一年。2022年輪胎模具行業需求波動，生產的不連續性、不確定性等因素導致企業壓力巨大，加劇了作為制造業底層的模具制造業的決策風險，如履薄冰。行業不僅面臨物流運輸阻斷、海運價格飆升、原材料價格大幅上漲、國內市場萎縮等不利因素，同時還要克服行業產能結構性過剩、產品同質化內卷嚴重、企業盈利水平走低等因素。面對各種挑戰，行業企業及產業鏈上下游企業同心同德、協同合力、積極應對，取得了事半功倍的效果。同時，也展現出了非凡韌性和抗風險能力，在逆境之中體現出模具生產大國的擔當。

　　2022年我國橡膠機械行業銷售收入產值穩中有升，整體盈利狀況向好，特別是高精專特產品為主要增長點。國際化成為中國橡機行業創收突破點，國際市場拓展步伐加快。全行業轉型升級調結構且高質量發展已見明顯成效，智能制造、綠色產業、品牌戰略、雙循環發展、產學研市結合仍為企業發展驅動力。

　　2023 年我們依然面臨著公共衛生安全的不確定性、國際環境惡化的不確定性及全球經濟下行的不確定性。國際資本市場波動、大宗商品價格高位、貿易壁壘、全球供應鏈局勢仍然趨緊等因素使橡膠工業對外貿易環境趨于嚴峻。2023年將進入“十四五”規劃的第三年，行業的規劃項目、新舊基建項目將加快落地，這對穩定投資和增長都有推動作用。尤其 2月以來，全國經濟正從公共衛生事件的影響中復蘇，步伐較之前預期更快，制造業投資繼續發力，同時在穩增長政策的持續傳導下，輪胎行業轉型升級，企業海外建廠、擴大生產的意愿顯著提升，這些對輪胎專用設備行業來說都是較好機遇。

　　2、智能裝備制造行業

　　2021年底，工信部、國家發改委、科技部等15部門聯合印發了《“十四五”機器人產業發展規劃》（以下簡稱“《規劃》”），《規劃》明確指出，力爭到2025年，我國成為全球機器人技術創新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地，機器人產業營業收入年均增長超過20%，制造業機器人密度實現翻番。預計到2025年我國工業機器人銷售規模將達到1,051億元左右。政策與環境利好將延續，但與機器人需求市場密切相關的指標依然嚴峻。2021年以來，全社會固定資產投資中的設備工器具購置投資增速持續低于全國固定資產投資的增速，反映出受國內局部公共衛生事件、生產和內需恢復動能持續偏弱等因素影響，企業投資的信心未充分恢復，設備采購投資依舊偏冷。據CRIA與IFR聯合統計，2021年中國工業機器人市場銷量再創歷史新高，全年累計銷售27.1萬臺，同比增長50.1%。2022年中國工業機器人市場銷售增速有所放緩，增速回落在9%左右，但其中自主品牌工業機器人的銷售增速略高于總體，為公司未來的業務仍然提供積極的信號。

　　我國進入高質量發展新階段，制造業的自動化、智能化進程加快，一方面得益于政策支持，另一方面人工成本上升及企業對生產效率、產品質量提升、快速響應市場等的需求都推動了這一發展。受公共衛生事件影響和老齡化程度的加深，勞動力短缺、各行業的新產能建立也迫在眉捷，機器人的應用成為首選方案。由于供應鏈受阻，國內企業提高產能、國際企業加快在中國建廠的速度以替代進口，以滿足未來幾年即將產生的對工業機器人的使用需求。

　　總體而言，當前及未來一段時間中國都處在自動化、數字化、智能化發展的黃金時期，工業機器人市場需求潛力巨大，產業發展充滿機遇。經過洗牌后的中國機器人產業將更加注重質量與效益的提升。

　　二、報告期內公司從事的主要業務

　　公司主要產品為輪胎模具、液壓式硫化機和機器人及智能裝備，上述產品銷售收入占公司營業總收入 95%以上，均被廣東省高新技術企業協會認定為“廣東省名優高新技術產品”。公司作為國內汽車輪胎模具和液壓式硫化機的骨干生產企業，在國內輪胎模具和液壓式硫化機市場繼續保持行業領先地位；機器人及智能裝備業務發展前景好，公司將重點發展以工業機器人為核心裝備的具有自主知識產權的自動化、智能化成套裝備。公司產品采取訂單式生產方式，汽車輪胎裝備生產周期較短，產銷率較高；智能裝備產品主要為成套定制化產品，產品交付受客戶生產車間改造等因素影響，交付周期較長。報告期內，公司未發生主營業務重大變化。

　　1、子午線活絡模具

　　子午線活絡模具在輪胎成品脫模過程中具有結構先進、位移小、成品均勻性好和精度高等優點。根據用途，子午線活絡模具可分為全鋼子午線輪胎活絡模具與半鋼子午線輪胎活絡模具。前者用于生產全鋼絲的商用車輪胎，后者用于生產半鋼絲的乘用車輪胎。根據材質，子午線活絡模具可分為鋼制輪胎模具和鋁合金輪胎模具。鋁合金輪胎模具較鋼制模

　　具而言，具有重量輕、適應性強、花紋品種易于變化和更新的特點，但價格高于鋼制模具。鋁合金輪胎模具多用于生產乘用車輪胎，鋼制輪胎模具較多用于商用車輪胎的生產。

　　公司的“精鑄鋁合金模具”和“免排氣孔輪胎模具”是我國汽車輪胎模具技術兩個重大突破，精鑄鋁合金工藝改變了傳統鋼質材料機械雕刻、手工修整方法，以石膏作為型芯定型花紋，鋁鎂合金高溫熔煉后澆注一次成型；“免排氣孔輪胎模具”則解決了傳統各種模具均必須打鉆密集的小排氣孔的難題，實現輪胎的真空硫化，產品獲得國家發明專利，填補了國內空白市場；公司的“大型工程車輪胎翻新模具”、“柔性多塊式免排氣孔子午線輪胎活絡模具”被認定為同行業的“精品?！?。以上這些產品都可實現進口替代，逐步改變我國高級汽車輪胎模具長期依賴進口局面。

　　2、液壓式硫化機

　　硫化機是輪胎企業生產過程中必備的關鍵技術裝備，根據主要動力、結構形式的不同，可以分為機械式硫化機與液壓式硫化機。液壓式硫化機是在機械式硫化機的基礎上發展的，精度和自動化程度較機械式硫化機高，硫化的輪胎均勻質好，適合于子午線輪胎尤其是高等級子午線胎的硫化。液壓式硫化機產品經過不斷改進提高，技術日臻完善，在國外已廣泛運用于高等級輪胎的硫化，國內輪胎市場近幾年對液壓式硫化機產品的需求穩步增長。

　　公司自主研發了多種新型結構的液壓式硫化機，包括側板式液壓硫化機、框架式液壓硫化機、四柱式液壓硫化機、鎖環式液壓硫化機等；規格品種覆蓋42寸至68寸等，并快速形成批量訂單式生產規模。產品經過了用戶的長期使用驗證，液壓系統密封性良好無泄漏，定位精度及其重復精度高，硫化效率高、安全性能高，節能效果好，已在國內外多家知名輪胎廠批量使用并獲得良好的評價。該產品被廣東省工業和信息化廳授予“2022年省級制造業單項冠軍產品”稱號。新推出的智能伺服液壓硫化機新產品，通過配置獨立的以太網口模塊，具備網絡通訊的功能，可與輪胎廠MES系統組網，全參數化控制硫化機運行過程，無需人工操作，大大縮短硫化輔助時間及更換模具輔助時間，實現全自動物流及硫化機生產過程的智能化網絡群控，是未來輪胎無人化工廠的理想裝備。

　　3、機器人

　　公司機器人產品集感知、分析、推理、決策、控制五大功能于一體，其高精參數保證了系統的高敏捷性、高一致性、高穩定性、高可靠性、高安全性，具有3-6自動度，擁有6kg-300kg承重等多個系列產品，廣泛應用于農業/工業機械裝備、汽車制造、電子信息、輕工紡織、電器制造、柔性生產、焊接涂裝、民用爆破等行業，加上自主開發的單元控制系統，可代替特定工序人工，實現7天*24小時的無人化作業。公司在機器人核心部件的高精度RV減速器技術取得了重大突破，打破了國外制造技術的壟斷，各項技術指標達到國際先進水平。公司是國家首批十五家機器人規范企業，報告期內，作為首批參加機器人核心零部件CR認證企業，所開展的性能測試、耐久試驗及工廠實地審查等內容均已順利完成。中汽檢測技術有限公司（國家機器人檢測與評定中心）為公司生產并送檢的機器人用精密行星擺線減速器（JLRV40E）頒發了6000小時額度壽命試驗，是國內率先通過此項測試的RV減速器生產企業，填補了中國機器人RV減速器完成耐久性測試的空白。

　　三、核心競爭力分析

　　報告期內，公司核心競爭力未發生重大變化。

　?。ㄒ唬┛萍佳邪l優勢

　　公司設有國家級重點企業技術中心、院士工作站、博士后科研工作站、國家與地方聯合工程研發中心，廣東省智能制造技術與裝備企業重點實驗室，多次承擔國家863計劃項目、國家重點火炬計劃項目、國家創新能力建設項目、國家新產品計劃項目、工信部智能制造綜合標準化與新模式應用項目，先后獲得國家、省市科技進步獎 32項。公司擁有國家和省級技術鑒定新產品項目26項，國家發明專利20項，國家實用新型專利124項，日本和美國專利各1項，歐洲專利1項，PCT專利2項，外觀專利23項，軟件著作權28項。

　?。ǘ┕芾韮瀯?/span>

　　公司作為行業內最早上市的輪胎模具企業，是國家技術創新示范企業、國家高新技術企業、國家工業信息化“兩化融合”標桿企業、全國首批國家級“綠色工廠”示范企業、全國首批十五家機器人規范企業之一、廣東省首批十五家機器人骨干企業之一、廣東省裝備制造業 50強、中國子午線輪胎模具重點骨干企業、中國橡膠工業協會橡膠機械模具分會第十屆理事長；國際機器人產業聯盟副主席單位、中國機器人產業聯盟理事、廣東省工業機器人推廣應用產業聯盟副理事長。公司在做精、做專、做強、做大輪胎裝備產業的基礎上，運用豐富的技術積淀開展自主創新，加快新興產業布局，積極拓展產業領域。目前已形成輪胎模具、液壓硫化機、智能裝備等高端業態，產業布局持續完善，發展態勢穩健向好。

　?。ㄈ┊a業競爭優勢

　　公司擁有世界先進的UC/Cimatron等設計軟件及美國、德國、瑞士、意大利、日本等國家進口的五軸五聯動加工中心、數控龍門式銑床、輪胎花紋高速雕刻中心、數控電火花成型機等高端設備；擁有大型龍門式和水平式三坐標檢測儀、直讀光譜分析儀、智能硬度儀、表面粗糙度儀、數顯式萬能測長儀、數顯硬度檢測儀、激光干涉檢測儀、微機控制電子萬能實驗機、模具表面高速數控噴丸試驗機等模具和機械產品研發及測試設備；擁有輪胎X光檢驗機、耐久性試驗機、靜平衡試驗機、動平衡試驗機、數字熔點測定儀、天平式比重儀、氣相色譜儀、電子精密天平、流變儀、華萊氏快速塑性儀、電子拉力機、門尼粘度儀等橡膠輪胎研發設備；精鑄鋁合金引進德國 AZ最新技術及設備，技術裝備國際一流。公司還組建了多家國家級、省級高端研發機構，是企業的技術支撐和創新源泉。憑借著國際一流的裝備水平和國內領先的技術水平，公司具備明顯的產業競爭優勢。

　　四、主營業務分析

　　1、概述

　　2022年，國內經濟受到公共衛生事件、物流運輸阻斷、原材料及能源價格大幅上漲、國內市場嚴重萎縮等因素沖擊，需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力持續演化。2022年下半年，隨著國家陸續出臺一攬子穩經濟政策措施效果逐步顯現，國內需求有所恢復，在政策刺激下，汽車行業降幅明顯收窄；國內物流保通保暢，外貿物流逐步改善，行業生產運行態勢出現積極變化。 2021年，公司剝離了類金融業務，報告期內，公司進一步聚焦主業，集中資源發展以模具、硫化機為主的基礎裝備制造業和以機器人、智能化裝備為主的高端裝備制造業。在當前經濟下行壓力下，公司信心不減，深植科技創新發展理念，始終堅持創新能力建設，瞄準國家戰略規劃和產業發展大勢，控本增效，整體盈利狀況有所改善，實現扭虧為盈。

　　一、深化落實降本增效目標，奠定公司持續發展的基礎。面對復雜多變的市場環境，公司緊密圍繞經營目標，全力組織生產經營，通過夯實傳統產業基礎，發展高端產業裝備，積極應對多重壓力和挑戰。但受宏觀經濟疲弱、下游市場需求低迷、行業經濟下行壓力加大等不確定因素影響，公司經營面臨較大的考驗，各事業部深化落實降本增效，聚焦客戶需求，不斷提高客戶服務能力和管理水平。輪胎模具事業部在成本控制方面，進一步優化物料供應商提高議價權，針對鋼材、刀具等原材料管理細則進一步細化管理；在拓展業務方面，以“力爭每一張訂單”為目標努力與客戶溝通和協調，洞察市場動態，及時抓緊核

　　心客戶，提升客戶滿意度。橡膠機械事業部對產品做好結構優化，在確保整機性能的前提下，半鋼整體框架式結構全面推廣應用，有效降低整體成本，報告期內，硫化機產品總體毛利有所回升。同時，加大新產品研發創新力度，電動結構硫化機已進行立項研發與投產，爭取在伺服電動智能應用技術領域盡快實現重大突破。該事業部生產的公司的主導產品之一“液壓式輪胎硫化機”被廣東省工業和信息化廳授予“2022年省級制造業單項冠軍產品”稱號；機器人事業部聚焦客戶需求，進一步完善配套生產設備條件，全力確保產品高質量批量生產。

　　二、努力發展先進制造業，智能裝備項目獲得突破性進展。公司是國家首批十五家機器人規范企業，作為首批參加機器人核心零部件CR認證企業，所開展的性能測試、耐久試驗及工廠實地審查等內容均已順利完成。報告期內，中汽檢測技術有限公司（國家機器人檢測與評定中心）為公司生產并送檢的機器人用精密行星擺線減速器（JLRV40E）頒發了6000小時額度壽命試驗證書，減速器（JLRV40E）依據GB/T37718-2019超載的加載方式，完成6000小時額度壽命試驗。公司是國內率先通過此項測試的RV減速器生產企業，填補了中國機器人RV減速器完成耐久性測試的空白。公司在機器人打磨拋光和混凝土機器人智能養護檢測方面也實現突破，前者已實現產品模塊化，具備智能補償、快速換產、工藝大數據等技術優勢與特點，成功應用于智能門鎖、新能源電池、工程機械、航天軍工等領域。后者在國內土木交通行業，首次實現了混凝土養護及抗壓試驗過程的無人化，已成功應用于多項重點建設工程，為道路安全與交通工程高質量發展保駕護航。

　　三、積極謀劃冷鏈物流設施，深化與廣東供銷戰略合作。公司堅守裝備制造業，積極謀劃布局冷鏈物流行業，深化與廣東供銷戰略合作，取得了良好的開局。公司新業務智能物流為冷鏈行業客戶建設多個自動密集智能存儲系統，項目集物聯網、智能化、信息化、自動化為一體。公司的“佛山自動化立體冷庫項目”正按計劃有序推進；“湛江冷鏈自動化立體倉庫項目”、“汕頭保稅區冷鏈項目”已建成，將于近期交付業主單位投入使用。其中，“湛江冷鏈自動化立體倉庫項目”是建設廣東供銷農產品公共型冷鏈物流基礎設施骨干網的重大工程項目之一，將助推國家自動化物流高質量發展，成為國家冷鏈自動化立體倉庫的標桿。

　　四、持續強化研發創新水平，促進行業科技進步。公司從前瞻性的戰略高度出發，為全面提升企業高端產業發展水平，加快高新尖端技術發展，推動建設廣州機器人基地和揭陽中德工業4.0產業基地建設，深耕智能制造集成應用技術研究，集中力量開展技術成果轉換、產品迭代升級等攻關工作，積極提升智能裝備及關鍵零部件產業化水平。報告期內，公司下屬三家子公司包括巨輪中德機器人智能制造有限公司、巨輪（廣州）智能裝備有限公司、廣東培創智能技術有限公司均被認定為廣東省 2022年高新技術企業。巨輪中德機器人智能制造有限公司、巨輪（廣州）智能裝備有限公司上述兩家子公司均已被廣東省工業和信息化廳認定為廣東省2022年專精特新中小企業（揭市工信函[2023]36號）；廣東培創智能技術有限公司是廣東省2022年科技型中小企業（粵科公告[2022]19號）。本次取得高新技術企業證書，是對上述子公司在技術研發和自主創新水平的再次肯定。報告期內，由公司全資子公司巨輪（廣州）機器人與智能制造有限公司牽頭完成的“機器人智能打磨拋光關鍵技術及裝備研發與應用” 項目分別榮獲“2022年度廣東省科學技術獎之科技進步獎二等獎”、“2022年度廣東省機械工業科學技術獎一等獎”,彰顯了公司在促進我國機械工業領域科技進步、支撐產業核心技術創新方面的重要貢獻。

　　五、優化完善公司內控體系，不斷提高公司治理水平。2023年1月公司第七屆董事會、監事會任期屆滿，為適應公司生產經營及業務發展的實際需求，進一步提高決策效率，公司決定提前進行換屆選舉。公司已于2022年12月14日、2022年12月30日分別召開第七屆董事會第二十五次會議、第八屆董事會第一次會議、第七屆監事會第二十一次會議、第八屆監事會第一次會議和2022年第一次臨時股東大會審議通過關于公司董事會、監事會提前換屆選舉等事項。新一屆領導隊伍將繼續秉持“更高、更快、更強、更完美”的公司核心理念，帶領全體員工奮發拼搏，同心同德，努力走出高質量發展道路。根據證監會最新發布的《上市公司章程指引（2022年修訂）》，公司對現行的《公司章程》進行修訂，進一步規范公司運作，提高了公司治理水平。報告期內，巨輪智能列入融資融券的股票名單。

五、公司未來發展的展望

　?。ㄒ唬┕景l展戰略

　　公司將按照國家最新政策規劃指引，融匯智能制造前沿技術，圍繞信息化、數字化、自動化、智能化持續推動產業轉型升級，夯實傳統產業基礎，發展高端產業裝備，深度交匯融合研發戰略、生產戰略、營銷戰略、人力資源發展戰略、國際化發展戰略等細分戰略，做實做強做優實體經濟，不斷提升高質量發展水平，使公司持續保持健康穩定的發展態勢。

　　（二）2023年經營計劃

　　1、智能裝備板塊

　　智能裝備板塊作為公司戰略性發展產業，將進一步發揮關鍵部件、機器人本體、成套裝備、自動化集成線等技術和產品的一體化發展優勢，以RV減速器等機器人核心部件研發和產業化為重點，以冷鏈物流等項目建設為契機，疊加國家和地方相關政策紅利，向自動化、集成化、信息化、綠色化的方向發展。

　　2、輪胎模具板塊

　　輪胎模具板塊面臨“著力擴大國內需求”的經濟環境，將堅持以建設質量品質為核心，敏銳把握市場需求，深耕海外市場，努力實現國內國際雙循環相互促進，學習國際先進技術，提升品牌影響力。

　　3、橡膠機械板塊

　　橡膠機械板塊將繼續強化產品技術優勢，鞏固產品行業地位，抓住輪胎產業轉移機遇，提升產品標準、設計制造、銷售服務等方面水平，加強新結構和新技術的推廣和應用，滿足日益提升的市場要求以及硫化機自動化、信息化和智能化的發展趨勢。

　　（三）公司面臨的風險和應對措施

　　1、對輪胎下游行業景氣度依賴的風險

　　公司主要產品包括子午線輪胎模具和液壓式輪胎硫化機，兩者均為輪胎生產過程中所必需的設備，其客戶群體主要為輪胎制造企業。公司產品的市場需求量與輪胎行業景氣度、輪胎產品結構調整及汽車行業的發展有著密切關系。若輪胎行業受外國政府貿易保護政策影響、受重大公共衛生事件影響或受其他宏觀環境因素影響進入調整，將會對子午線輪胎模具及液壓式輪胎硫化機等產品的需求產生一定影響。公司是國家級高新技術企業和國家技術創新示范企業，擁有國家級企業技術中心和國家與地方聯合工程研發中心，也擁有一批較高水平的專業技術開發人員和多項專利，具備豐富的產品開發和制造經驗。公司將持續更新工藝技術，研發適應市場需求的新產品，不斷提高核心競爭力。

　　2、原材料價格波動風險

　　近年來公司所采購的原材料價格有一定波動，隨著經濟不確定性及國際環境復雜性的增加，原材料價格的波動有進一步加大的趨勢，從而對業績帶來一定影響。如果原材料價格出現上升，將帶動產品成本的提高。若原材料價格出現持續快速上漲，會對公司業績產生較大影響。公司選擇與信譽好、有競爭力的供應商建立長期的合作關系，并建立合格供應商名錄，對供應商的基本情況、資信、質保能力、價格、供貨期等進行跟蹤考察并記錄。上述采購模式既能穩定長期合作關系，又能在一定程度上降低市場波動風險。

　　3、客戶集中度較高的風險

　　由于公司細分類產品的特點，公司客戶集中度較高。盡管公司主要客戶的資本和技術實力較強，但如果其經營狀況發生不利變化而公司未能開拓新的優質客戶時，可能影響公司經營業績。公司將加強對產業市場現狀和發展趨勢研究，根據自身優勢積極優化改進產品，擴大市場空間。

　　4、海外投資的風險

　　近年來，公司加快國際化發展步伐，公司投資控股參股設立了多家公司。國外地緣政治、經濟環境復雜多變，加上國外法律、政策體系、商業環境與國內存在較大區別，公司海外子公司和參股公司的設立與運營存在一定風險。公司將聘請專業顧問，吸收專業人才，增強培訓力度，盡快熟悉并適應上述地區的商業和文化環境以及企業管理，規避上述風險。

　　5、匯率波動風險

　　隨著公司國際業務的不斷拓展，出口金額及海外業務呈現增長趨勢，國際主要貨幣匯率波動在所難免，如在未來匯率發生較大變動且有關措施不力，則公司將面臨盈利能力受匯率波動影響的風險。公司將加快完善國際營銷網絡布局，開拓重點區域、重點市場，提高產品市場競爭力，降低因匯率變化可能帶來的收益下降的影響。

　　6、類金融業務后續風險

　　類金融業屬于資本密集型行業，也是典型的“高風險、高收益”行業，可能面臨著政策法律風險、市場風險、信用風險，也可能面臨因宏觀環境變化帶來的系統性風險。公司因業務結構發展需要，曾開拓商業保理等類金融業務。2021年，為進一步聚焦主業、發展先進制造業，經綜合研判當前宏觀政策導向和未來經濟發展走向，公司作出了剝離類金融業務的決定。近年來，公司為了支持下屬類金融子公司的業務經營而向其提供大額的財務資助，對外轉讓類金融子公司股權后，公司此前對控股類金融子公司提供的大額財務資助款被動形成對外財務資助。當前，因國內外政治經濟環境變化引起的訂單和成本波動對相當部分企業經營造成一定影響，可能在一定程度上影響公司原下屬類金融子公司保理資產的資產質量或收益水平，目前影響程度尚存不確定性。由于公司對外財務資助金額較大，如若原類金融子公司保理客戶經營存在困難，進而影響應收保理款的回收，將對公司對外財務資助的回收造成一定影響，進而對公司整體經營業績及流動性造成影響。公司將密切關注。

　　7、流動性風險

　　可能引起公司財務損失的最大信用風險敞口主要來自于合同另一方未能履行義務而導致公司金融資產產生的損失。宏觀環境變化帶來企業運營不確定性增加，重大公共衛生事件的發展加劇了此種不確定性。如若公司客戶出現運營困難，未能對公司履行合同義務，將有可能給公司帶來流動性風險，可能導致公司在到期日無法履行其財務義務。公司目前短期有息負債規模較大，如公司未能維持或提高公司信用水平，銀行信貸政策或授信出現變化，公司經營現金流未能有效支撐，資金未能有效周轉，將導致公司出現流動性風險。公司已成立專門部門確定信用額度、進行信用審批，并執行其它監控程序以確保采取必要的措施回收債權。

　　公司定期分析負債結構和期限，以確保有充裕的資金。公司管理層對金融機構借款的使用情況進行監控并確保遵守借款協議。同時與金融機構進行融資磋商，以保持一定的授信額度，降低流動性風險。