瑞鵠模具獲首創(chuàng)證券買入評(píng)級(jí)，23年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)符合預(yù)期，靜候奇瑞放量

2月2日，瑞鵠模具獲首創(chuàng)證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月瑞鵠模具獲得3份研報(bào)關(guān)注。

研報(bào)預(yù)計(jì)公司發(fā)布2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告：23年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.96-2.17億元，同比增長(zhǎng)40%-50%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)1.73-1.94億元，同比增長(zhǎng)70%-90%。公司2023年制造裝備業(yè)務(wù)在手訂單同比增長(zhǎng)較多，以及零部件業(yè)務(wù)部分產(chǎn)品批產(chǎn)供貨帶來業(yè)務(wù)規(guī)模增加。預(yù)計(jì)2023-2025年?duì)I收18.7/30.1/37.3億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)2.1/3.1/4.0億元。研報(bào)認(rèn)為，歸母凈利潤(rùn)同比高增，裝備業(yè)務(wù)訂單增長(zhǎng)。公司基本盤裝備業(yè)務(wù)在手訂單充沛，客戶矩陣完善覆蓋國(guó)內(nèi)外頭部新能源車企以及強(qiáng)勢(shì)合資品牌。截止2023Q3裝備業(yè)務(wù)合同負(fù)債較年初增長(zhǎng)30.89%，訂單釋放有望帶來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲，產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，客戶拓展不及預(yù)期，新能源汽車銷售不及預(yù)期。